Aktiemarkedet diversificering

I en af mine tidligere artikler (investering i aktiemarkedet -9 kraftfuld tips) var tip nummer et:
1. må ikke sprede dine penge for tynd.
Min ven har lidt over $200.000 investeret i aktiemarkedet gennem 27 forskellige investeringsforeninger. Efter min mening 27 gensidige fonde er 27 for mange indsamling belastning gebyrer, administrationsgebyrer, provisioner, drifts- og reklame gebyrer. Mangfoldighed er vigtigt, men lige så vigtigt er over diversificering. Også, efter min mening, $200.000 bør ikke sættes i mere end 12 bestande, endsige 27 forskellige investeringsforeninger.
Hvis jeg kan, vil jeg gerne forklare, hvor jeg kommer fra ved at erklære at aflæsse.
16. oktober 1990 tildelt den Royal svenske videnskabsakademi 3 mænd var en tredjedel af Nobels fredspris for deres arbejde i teorien om finansiel økonomi – Harry Markowitz, Merton Miller og William Sharpe.
Harry Markowitz arbejde involveret teorien om portefølje valg. (Dette i lægmandssprog var indførelsen af en diversificeret portefølje til at opveje usikkerheden og risiko for at investere i aktiemarkedet. Harry Markowitz har været mærket ‘Diversificering far’.
William Sharpe bruges Markowitz’s model fra en individuel investering teori til et marked analyse teori baseret på prisdannelsen for finansielle aktiver. Denne formulering kaldes Capital Asset Pricing modellen (CAPM). Fra hvad jeg forstår ved dette er model at det lægger en “betaværdi” på et share, jo højere betaværdi, jo højere risiko. Ved at kende ‘betaværdi «af hver bestand i en portefølje, kan porteføljen justeres til enten medfører mere eller mindre risiko.
Merton Millers arbejde involveret udbytte leveres af virksomheder til en aktionær og dens virkning på aktiemarkedet værdi og virkningerne af skatter. Millers teoremer bruges til teoretiske og empiriske analyse i corporate finance.
Markowitz modtog hans for et essay offentliggjort i 1952, “Portefølje Selection” og hans bog i 1959, portefølje udvalg: effektiv diversificering.
Harry Markowitz, i hans Nobel foredrag givet i 1990 siger: “en investor, der vidste det fremtidige afkast for et værdipapir med sikkerhed ville investere i kun én sikkerhed, nemlig ene med den højeste fremtidige afkast ‘.
Ingen steder kunne jeg finde, at en investor skal eje 27 forskellige investeringsforeninger.
For flere uddrag fra bogen ‘The Stockopoly Plan’ besøg